《投资银行理论与实务》考核大纲

一、课程性质：投资银行方向的实践教学课程

二、考核目的

本课程为金融学专业课程，旨在培养学生面对金融市场的实践感知能力，灵活应用所学金融理论知识理解现代金融市场运作特点的能力。

本课程系统讲授关于投资银行运作的基本理论、主要业务和业务操作技能，具体讲述证券发行与承销、证券经纪、证券交易、公司并购、风险投资、资产管理、资产证券化及其它业务，使学生较好地把握投资银行在经济发展中的地位、作用，熟悉业务的操作技能，分析资本市场中的问题和现象，服务于我国经济和金融的发展。

三、考核依据教材

《投资银行学（第五版）》，周莉主编，高等教育出版社，2021.

四、教学手段

本课程以课堂教学为基础，在教学过程中借助资本市场的典型案例和实务视频等，阐明投资银行业务的原理、实务操作过程及其注意事项，突出投资银行学的实用性，培养学生分析和解决实际问题的能力。

五、考核教学要求

本课程将课堂教学与投资银行的实际业务紧密结合，培养学生主动了解资本市场的最新政策、科学灵活运用理论知识解决实践问题的能力。具体而言，通过本课程的教学和相关实践训练，使学生具备如下能力：

1、理解投资银行在经济中的重要地位，掌握投资银行和商业银行业务的区别和联系。

2、掌握投资银行的组织架构和经营过程，提高学生的资产配置和组织协调能力。

3、掌握公司价值评估理论与企业并购理论，能为股票发行和企业并购提供合理的定价。

4、掌握常用业务的特点、规则和基本步骤，培养学生对投行业务的掌握和灵活应用能力。

5、掌握风险控制的本领，为未来从业行为提升自我约束力。

六、考核课程内容

第1章 导论

教学内容：掌握投资银行业务的定义；理解现代投资银行的作用；理解投资银行与商业银行的联系和区别；掌握投资银行的传统业务和创新业务的主要内容和各自的业务特点；了解投资银行的产生与发展、混业经营和分业经营的背景变迁；了解国内投资银行的行业现状与特征；了解从业人员的能力要求与职业道德。

建议案例：

1.国际著名投行高盛、摩根士丹利等的发展案例

2.国内著名证券公司中信证券、中金公司等的发展案例

3.国内外投行从业人员违法犯罪典型案例

第2章 证券发行与承销

教学内容：理解企业公开发行股票的利弊；掌握投资银行证券承销的三种方式；理解行政审批制、核准制、注册制等三种股票发行监管制度；了解企业首次公开发行股票（IPO）的程序及投行在其中的职责，重点掌握发行人与主承销商双向选择、尽职调查、重组改制与上市辅导、注册、路演询价、绿鞋期权（超额配售权）等；理解投资银行证券承销定价的思路、招募说明书（Prospectus）的范式和主要内容。

建议案例：

1.全球IPO市场近十年趋势统计材料

2.投行证券包销（全额包销、余额包销）案例

3.近十年IPO造假典型案例（结合保荐制度与投行尽职调查工作准则）

4.改制重组与上市辅导案例

5.核准制与注册制下IPO被否案例

6.IPO路演实例视频观看

7.绿鞋期权使用实例

第3章 证券经纪与交易

教学内容：了解经纪业务（包括普通经纪业务、融资融券）的业务原理与特征；掌握做市商制度的运行模式及做市商业务的类型；了解自营业务的特征与业务原则；掌握以上三种业务的本质区别。

建议案例：

1.证券公司拓展经纪业务案例

2.新三板、科创板、北交所做市案例

第4章 企业并购

教学内容：掌握企业并购的三种方式；理解并购发生的动因；了解企业并购的风险；理解投资银行在企业并购中的作用；应用DCF价值评价法估值；了解并购时各种支付方式的优缺点；了解反并购活动中常见的策略，并构建合适的反收购策略组合。

建议案例：

1.企业吸收合并、新设合并、收购等三种形式的案例

2.企业横向并购、纵向并购、混合并购等三种类型的案例

3.A股市场要约收购案例

4.换股并购及其换股比例计算实例

5.反并购案例（结合毒丸计划、金降落伞、皇冠明珠、白衣骑士等策略）

6.全球市场杠杆收购案例

第5章 风险投资

教学内容：掌握风险投资和传统的金融投资的区别；掌握有限合伙制的特征；识别风险项目；掌握风险投资的运作过程；了解风险资本的退出机制；理解投资银行在风险投资中的作用；了解我国和美国风险投资的概况，并作出比较。

建议案例：

1.国内外著名风投机构情况介绍（如红杉资本、深创投等）

2.明星企业背后的风险投资成功案例（结合阿里、携程、小米等企业的融资历程）

3.企业与风投对赌协议实例

第6章 证券投资基金

教学内容：了解资产管理的起因和用途；国内外资产管理业务和基金业的发展概况；我国和美国资产管理业务的新进展；理解投资银行在资产管理中的作用；掌握投资基金的基本概念与分类；了解投资基金的目标与投资策略；掌握基金的资产管理和组合管理；了解基金的绩效管理。

建议案例：

1.国内头部证券公司资产管理业务情况统计材料

2.定向资产管理计划案例

3.集合资产管理计划产品实例

第7章 资产证券化

教学内容：了解资产证券化发展的动因；了解资产证券化的分类；掌握我国发展资产证券化的可用模式；理解资产证券化的技术原理，包括破产隔离与信用增级等；掌握资产证券化的主要步骤，包括证券化资产的确定、设立SPV、资产的真实出售、信用增级、信用评级、发售资产证券化证券。

建议案例：

1.基础资产分类与负面清单材料

2.企业应收账款证券化产品实例

3.知识产权证券化产品实例

4.国内首个ABS判例介绍

第8章 投资银行业监管

教学内容：掌握投资银行可能面临的风险类型及其危害；理解投资银行健全的风险管控框架体系能从制度上预防和降低风险所带来的损失；理解投资银行内部结构的各个层次上建立的管控机构是风险控制的组织保证；掌握投资银行业监管的目标、原则、模式与制度。

建议案例：

1.近年证券公司信息披露违规典型案例

2.投行从业人员违规典型案例

七、考核方式及成绩评定标准

考核方式：案例分析或研究报告

成绩评定标准：百分制。